Styringsrente – Norges Bank sitt viktigste virkemiddel

Styringsrenten ble satt opp på nytt nytt torsdag 22. september med hele 0,5 prosentpoeng, opp til 2,25 %. Styringsrenten har ikke vært så høy siden 2011. Hva er egentlig styringsrente, og hva har renteøkningen å si for deg? Renteradar skal prøve å forklare deg dette på lettest mulig måte.

Hva er styringsrente?

Styringsrenten er det viktigste virkemiddelet Norges Bank bruker for å stabilisere utviklingen og prisvekst i norsk økonomi. De siste årene har styringsrenten vært lik den renten bankene får på sine innskudd i Norges Bank opp til en kvote, altså et fastsatt beløp. Denne innskuddsrenten kalles også foliorente.

Norges Bank tilbyr også kortsiktige lån til banker, også kalt F-lån, til en rente som ligger litt høyere enn styringsrenten. Som regel tilbys lånene i en auksjon hvor bankene byr på lånene.

3 Skjermbilder Renteradar

Styringsrenten sin påvirkningskraft

Styringsrenten brukes som et utgangspunkt for rentesetting i markedet og av bankene. Både selve styringsrenten og forventinger om rentens utvikling i fremtiden påvirker renten mellom banker og hvilke renter bankene tilbyr til sine kunder. I tillegg kan styringsrenten påvirke hvilke forventninger man har til fremtidig økonomisk utvikling og inflasjon.

Styringsrenten påvirker norsk økonomi på flere måter. Reduserer Norske Bank styringsrenten får bankene lavere innskuddsrente i Norges Bank. Denne renten kalles for foliorenten. Når denne renten er lavere enn normalt er det mindre interessant for bankene å selv ha penger på bok, og de setter derfor ned renten til sine kunder. Dette fører ofte til at flere privatpersoner investerer mer med lånte penger enn tidligere og økonomien stimuleres.

Hvordan påvirker styringsrenten din hverdag?

En lav styringsrente tyder på dårlige økonomiske forutsetninger, mens en høy styringsrente kan tyde på rask økonomisk vekst. Norges Bank sin styringsrente har en påvirkning på din private økonomi. Blant annet påvirker dette ditt forbruk og boliglån. I tillegg påvirker styringsrenten kronekursen, verdipapirer, forbruk og generelt etterspørsel av lån.

Den nye styringsrenten trer i kraft første virkedag etter Norges Bank har justert renten og får dermed raskt effekt på økonomien.

Styringsrenten endres på jevnlige eller ekstraordinære rentemøter

Norges Bank gjennomfører forhåndsmeldte rentemøter omtrent hver sjette uke hvor de offentliggjør eventuelle endringer i styringsrenten. På møtene kommuniserer de også ofte en såkalt rentebane, som er Norges Bank sin forventning om hvordan styringsrenten vil bli satt lenger frem i tid. Hendelser frem tid og den økonomiske utviklingen medfører likevel ofte at styringsrenten blir noe annet enn det Norges Bank har forespeilet i rentebanen.

Eksempel på en slik hendelse var Korona-utbruddet som medførte at Norges Bank bestemte for å gjennomføre to ekstraordinære rentemøter i mars 2020. Da ble styringsrenten i to omganger kuttet fra 1,5 % til 0,25 % og senere videre til 0 %.

Tidligere sentralbanksjef Øystein Olsen som diskuterer styringsrente
Tidligere sentralbanksjef Øystein Olsen

Historiske styringsrenter

Når sentralbanken prøver å stabilisere nedgang eller vekst i norsk økonomi vil de justere styringsrenten. Derfor går renten tidvis opp og ned. Nedenfor ser du ulike styringsrenter gjennom årene. Tabellen viser de renteendringer fra september 2015 til september 2022.

Historiske styringsrenter fra 1991 til i dag

Grafen under viser at Norge hadde et langt høyere rentenivå på 90-tallet og begynnelsen av 2000-tallet. Dette endret seg med finanskrisen da styringsrenten ble kuttet fra 5,75 % til 1,25 % i løpet av kort tid.

Styringsrente fremover – hva skjer?

22. september 2022 satte Norges Bank opp styringsrenten med 0,50 prosentpoeng, fra 1,75 % til 2,25 %. For deg med boliglån betyr dette at renten på boliglånet ditt kommer til å øke. Renten på boliglån blir ikke satt opp før 6 uker etter bankene først har varslet om en renteoppgang. Det betyr at renten din nok øker noe fra november 2022.

Du kan se Norges Bank sin prognose på styringsrenten frem til 2024 i grafen til over. Dersom Norges økonomiske utsikter endres, vil også Norges Bank justere denne prognosen. Den gule linjen viser prognosen satt ved forrige renteheving. Den blå linjen viser prognosen satt i andre kvartal 2022. Rentebanen er nokså lik den som ble satt i juni 2022.

Videre ventes det at renten igjen øker i november. Prognosen er nå at styringsrenten skal øke til mellom 3 og 3,25 % i løpet av vinteren. Boliglånsrenten følger etter, og det er anslått at boliglånsrenten vil være mellom 4,5 og 5,0 % i løpet av 2024. Våre anslag er basert på Norges Bank sine prognoser for styringsrenten. Her har vi samlet sammen nyttige tips til hvordan du bør forberede deg til renteøkningen.

FAQ – Kjappe svar på vanlige spørsmål om styringsrente

Hva er styringsrente?

Styringsrente er et virkemiddel Norges Bank tar i bruk for å stabilisere norsk økonomi. Bankene kan plassere innskudd i Norges Bank for et visst beløp og motta styringsrenten fra Norges Bank. Norges Bank tilbyr også kortsiktige lån til banker til en rente som er normalt litt høyere enn styringsrenten.

Hva slags påvirkningskraft har styringsrenten?

Styringsrenten påvirker rentenivået i Norge og dermed ditt boliglån. I tillegg påvirker styringsrenten kronekursen, verdipapirer, forbruk og generelt etterspørsel av lån. Endret kronekurs påvirker igjen pris og etterspørsel på import og eksport.

Hva skjer dersom Norges Bank setter opp styringsrenten?

Setter Norges Bank opp styringsrenten, slik de har meldt om at de skal, vil banker øke rentene sine. Dette fører til at du må betale mer i boliglånsrente. Norges Bank kommer etter all sannsynlighet til å sette opp styringsrenten i november 2022, og kort tid etter vil bankene starte å varsle om renteøkningen. Fra bankene varsler om økningen tar det 6 uker før rentene faktisk blir satt opp. Du kan lese mer om renteøkningen her.

Hva kan jeg gjøre når boliglånsrentene øker?

Du kan prøve å bruke Renteradar. Her kan du både prute på eksisterende lånebetingelser, eller få oversikt over banker som tilbyr lavere rente enn den du allerede har.

Gjør som 60 000 nordmenn før deg.

Boliglån gjort enkelt

Automatisk og enkel utfylling. 
Ferdig på to minutter

Få kontroll

Full oversikt over lånet ditt, beste
tilbud og hva du kan spare

Spar penger

Prut med ett klikk eller bytt
til en bank med bedre tilbud

4 av 5 nordmenn kan spare tusenvis på boliglånet

  • Gratis sammenligning av boliglånet ditt mot markedets beste lånerente.
  • Automatisk utfylling. Ferdig på 2 minutter.
  • Bli varslet når renten må sjekkes og bedre tilbud finnes.